Impatti della sostenibilità ambientale sulla valutazione del merito creditizio

1. La scelta di effettività alla base della regolazione europea in materia di sostenibilità ambientale. – 2. In particolare, il principio di sana e prudente gestione dell’attività bancaria e l’erogazione responsabile del credito al servizio degli obiettivi di sostenibilità ambientale: introduzione alle principali ricadute applicative e sistematiche. – 3. Segue. Il problema della materialità posto dalla applicazione di metriche ambientali alla valutazione del merito creditizio. – 4. Il backward-looking approach applicato al merito creditizio ambientale. Prima ipotesi: le perplessità connesse alla valorizzazione della sostenibilità ambientale in sede di valutazione retrospettiva del merito creditizio di impresa. Possibili attriti con il principio di continuità aziendale. – 5. Il forward-looking approach applicato al merito creditizio ambientale. Seconda ipotesi: la valutazione prospettica del merito creditizio d’impresa. Obbligo di diniego del prestito per il caso di impieghi ad impatto ambientale negativo. – 6. Segue. Terza ipotesi: i contratti di finanziamento con finalità di transizione. Compatibilità del criterio della sostenibilità ambientale con il metodo economico dell’art. 2082 c.c. e con il principio di sana e prudente gestione dell’impresa bancaria. Conseguente estensione dei confini della concessione abusiva di credito. – 7. Segue. Quarta ipotesi: i contratti di finanziamento finalizzati a progetti di implementazione delle esternalità ambientali positive. Accentuazione della caratterizzazione funzionale dell’impresa bancaria e ammissibilità di finanziamenti agevolati a favore delle imprese virtuose. – 8. La proposta di un intervento sulla disciplina generale del merito creditizio che assorba il criterio della sostenibilità ambientale e si articoli diversamente a seconda della qualificazione soggettiva del debitore.